Пітер Грін народився в Лондоні 29 жовтня 1946 року. У сім'ї було четверо дітей. Перші уроки гри на гітарі Пітеру дав його старший брат Майкл. З 11 років хлопчик став наполегливо займатися самостійно. Вже через чотири роки він стала професійним музикантом.

У 1965 році він виступав разом з Еріком Клептоном в групі The Bluesbreakers та взяв участь у записі альбому A Hard Road (1967 рік). Клептон високо цінував манеру гру Гріна і не раз публічно захоплювався нею. Знаменитий Бі Бі Кінг і зовсім вважав, що гра Пітера є саме чудовою їх тих, що йому коли-небудь доводилося чути. «Тільки Грін змушував мене покриватися холодним потом», - зізнавався легендарний гітарист.У 1967 році The Bluesbreakers розпалися. Ударник Мік Флітвуд, гітарист Джеремі Спенсер і Пітер Грін вирішили створити нову групу. Вони намагалися умовити басиста Джона Маквей приєднатися до ним. Але він довго впирався. Тоді вони заявили йому, що назвуть групу Fleetwood Mac. І Джон погодився. Так з'явилася одна з кращих рок-груп в історії.Грін виступав в ній до 1970 року включно. Він є автором головних хітів групи того періоду - Albatross, Black Magic Woman, Oh Well, Man of the World. Пітер був змушений покинути Fleetwood Mac через проблеми з психічним здоров'ям. Лікарі виявили у нього шизофренію.Група продовжила свої виступи без нього. Грін зміг відновити кар'єру тільки на початку 90-х. Довгий час він відмовлявся зустрічатися з Флітвуд і іншими музикантами, з якими грав раніше. Але в 1998 році Fleetwood Mac возз'єдналася для того, щоб взяти участь в церемонії включення групи в Зал слави рок-н-ролу.На початку нинішнього року Грін, Флітвуд і інші члени групи разом з Девідом Гілмором (Pink Floyd), Стівеном Тайлером (Aerosmith), Біллі Гіббонс (ZZ Top) і іншими відомими музикантами дали грандіозний концерт в лондонському залі Palladium. Шоу було присвячено ранньому періоду творчості Fleetwood Mac.Пітер був одружений на Джейн Семюелс. Але їх шлюб проіснував менше року. Вони розлучилися відразу після народження дочки Роузбад.